Benchmark (Vergleichsmaßstab, Vergleichsindex)

Eine Benchmark dient als Referenzgröße zur Beurteilung des Erfolgs (Performance) eines Investmentfonds.
Die Benchmark bilden i.d.R. Wertpapierindizes, wie z. B. der DAX- oder der FAZ-Index.

• Eine sorgfältige Auswahl der Benchmark ist wichtig. Nur dann kann man aussagekräftige Kennzahlen erhalten. Eine Benchmark soll den Markt widerspiegeln, in den ein Fonds investiert.

Fazit

Ziel des Fondsmanagers ist es , eine bessere Wertentwicklung zu erzielen, als der zugrunde gelegte Index. Ist dieses Ziel erreicht, gilt der Fondsmanager als erfolgreich.

Ist die Performance des Fonds größer als bei seiner Benchmark, dann spricht man von Outperformance (Überperformance). Wird dagegen die Rendite der Benchmark nicht erreicht, dann liegt eine "Unterperformance" vor.

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