Total Expense Ratio (TER; Gesamtkostenquote)
Kennzahl, die die insgesamt beim Betrieb des Fonds anfallenden (laufenden) Kosten mit dem durchschnittlichen Wert des Fondsvermögens ins Verhältnis (Ratio) setzt.
Das Total Expense Ratio (TER) faßt alle Kosten zusammen, die in einem Fonds entstehen. Sie enthält die Verwaltungsgebühr, Administrationsgebühren, Depotgebühren und übrige Gebühren wie Revisions- und Druckkosten.
Beispiel:
Mit Hilfe des Rechenschaftsberichts lässt sich das TER selber berechnen. Werden die in der Erfolgsrechnung ausgewiesenen Gesamtkosten durch die belastete Verwaltungsgebühr dividiert und das Resultat mit dem Prozentsatz der Verwaltungsgebühr multipliziert, erhält man das TER. Gesamtkosten: 3.500.000, Verwaltungsgebühr (absolut): 2.500.000, Verwaltungsgebühr (in %): 1.25% ā 3.500.000 / 2.500.000 * 1.25% = 1.75%.