Tracking Error (Abweichung vom Benchmark)

Der Tracking Error ist die Standardabweichung der Differenzen zwischen Portfolio und Benchmark.

Der Tracking Error ist ein relatives Risikomaß.

Fazit

Je höher der Tracking Error, desto mehr wird außerhalb der Benchmark investiert. Je niedriger der TE, um so ähnlicher verläuft die Wertentwicklung des Fonds zu seinem Benchmark

Für einen perfekten Indexfonds, wäre der Tracking Error "null".

Beispiele:

• Ein Tracking Error von 3% bedeutet, daß die annualisierte Differenz zwischen der Portfolio- und der Benchmarkrendite in 2 von 3 Jahren in einem Korridor zwischen +3% und -3% liegt. Der Bezugszeitraum ist ein Jahr.
  
  
• weiteres Beispiel:

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