Merrill Lynch International Investment Funds New Energy Fund - Investieren Sie heute in die Energie von morgen

MLIIF New Energy Fund konzentriert sich auf Unternehmen, die nach Einschätzung der Fondsmanager an der Spitze der Entwicklung stehen, was die Nachfrage nach alternativen Energien und neuer Energietechnologien angeht. Er investiert breit gestreut in die folgenden, sehr vielversprechenden Sektoren: Erneuerbare Energien Energieerzeugung zur Fortbewegung und vor-Ort-Nutzung Energiespeicherung Hilfstechnologien und Services

Der MLIIF New Energy Fund ist ein neuer Fonds von Merrill Lynch Investment Managers, der darauf abzielt, die Chancen zu nutzen, die sich aus Neuentwicklungen auf dem Energiemarkt ergeben.

Der New Energy Fund bietet

• Neue Anlagechancen – Der New Energy Fund investiert bereits heute in die Energieunternehmen von morgen. Wir denken, dass sich hier eine hervorragende Chance bietet, schon früh als Anleger einzusteigen.

• Wachstumspotenzial – Das Unternehmensportfolio des Fonds besteht aus Unternehmen, die von den revolutionären Veränderungen auf dem Gebiet alternativer Energieerzeugung und neuer Energietechnologien profitieren. Es spricht viel dafür, die spannenden Möglichkeiten zu nutzen, die sich in diesem durch höheres Risiko geprägten Umfeld bieten.

• Gutes Timing – Der Fonds nutzt die zahlreichen, wirksamen Antriebskräfte, die aus wirtschaftlichen wie auch ökologischen Veränderungen des Energiemarkts hervorgehen.

• Management in Expertenhand – Der Fonds wird von einem Spezialistenteam verwaltet, das bei Anlagen im Bereich neuer Energien an der Spitze der Entwicklung steht. Unsere Fachleute haben sich nicht nur in der Aktienauswahl bewährt, sondern kennen die Versorgungs-, Technologie-, Öl- und Gasunternehmen und verfügen über guten Zugang zu diesen.

Hauptantriebskräfte für Veränderungen

Es gibt eine Reihe von Hauptkräften, die eine echte Neugestaltung des Energiesektors vorantreiben, wodurch sich Anlegern einzigartige Chancen bieten.

• Druck durch Umweltschutz – Wissenschaftliche Beweise für die Erwärmung der Erdatmosphäre legen den Schluss nahe, dass diese hauptsächlich auf die Verbrennung fossiler Brennstoffe zurückzuführen ist. Traditionelle fossile Brennstoffe werden teurer und knapper, während gleichzeitig der weltweite Energiebedarf immer weiter steigt. Die dadurch ausgelöste Besorgnis hat bewirkt, dass die Branche zunehmend unter gesellschaftlichen und politischen Reformdruck geraten ist. Sowohl Bundes- und Landesregierungen als auch Kommunen haben es sich zum Ziel gesetzt, Initiativen im Bereich „neue Energie” auf möglichst breiter Ebene umzusetzen. Deutschland investiert bereits 2 Mrd. US$ pro Jahr in die Förderung der Windenergie, und die USA werden in 2001 voraussichtlich eine Rekordzahl von Windturbinen installieren. Ziel der EU ist es, bis 2010 ein Fünftel ihres Energiebedarfs aus „erneuerbaren” Quellen zu beziehen.

• Branchenderegulierung – Produktion und Verkauf von Gas und Strom waren traditionell in öffentlicher Hand und in hohem Maße reguliert. Deshalb bestand für die Unternehmen nur wenig Anreiz, nach effizienteren Arten der Stromversorgung für die Kunden zu suchen. In den letzten Jahren wurden jedoch viele öffentlich-rechtliche Versorgungsunternehmen in Europa privatisiert. Auch der US-Markt hat eine Deregulierungswelle erlebt. Dadurch wurde Marktneulingen die Tür geöffnet, die neue und fortschrittliche Geschäftsmodelle und Technologien zu bieten haben.

• Zuverlässigkeit und Qualität – Im Zeitalter der digitalen Wirtschaft wird die Zuverlässigkeit der Stromversorgung immer wichtiger. Im digitalen Zeitalter haben vorübergehende Stromausfälle oder Spannungsschwankungen wesentlich schwerwiegendere Auswirkungen. Deshalb bestehen hervorragende Chancen für effiziente Systeme, die zuverlässig und störungsfrei vor Ort Strom erzeugen.

• Technologische Fortschritte – In fast jeder Branche hat es aufgrund technologischer Fortschritte Veränderungen gegeben. Dennoch hat sich an der Art und Weise der Stromversorgung seit Jahrzehnten nur relativ wenig geändert. In den kommenden Jahren dürfte dies jedoch anders werden. Einige Energietechnologien wie zum Beispiel Mikroturbinen sind bereits als Alternative zur herkömmlichen Stromversorgung erhältlich. Brennstoffzellen werden ebenfalls zunehmend gewerblich eingesetzt. Die Kosten erneuerbarer Energien sinken stetig, wodurch die Anzahl potenzieller Nutzer erheblich steigt. 1980 kostete es 200 US$, ein einziges Watt Strom mittels einer Solarzelle zu erzeugen, heute nur noch 3,50 US$.

Portfoliocharakteristika

Es gibt mehr als 350 Unternehmen, die in den Bereichen alternative Energien und Energietechnologie tätig sind. Etwa 120 von diesen sind zurzeit börsennotiert, wobei ihre Marktkapitalisierung sich im April 2001 auf etwa 50 Milliarden US$ belief. Der Investmentschwerpunkt des Fonds liegt bei Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 100 Millionen und 5 Milliarden US$, es gibt jedoch keine Beschränkungen hinsichtlich der Kapitalisierung der Unternehmen, in die der Fonds investieren darf. Das Portfolio ist global ausgerichtet und besteht aus etwa 30 bis 45 sorgfältig ausgewählten Aktien. Die Mehrzahl davon ist in Nordamerika notiert, es wird aber mit einem deutlichen Anstieg der in Europa notiertern Unternehmen gerechnet.

Anlagen im Bereich der vier Hauptenergiethemen

Der Fonds bietet Anlegern eine einzigartige Chance, sich in einer schnell expandierenden Branche zu engagieren.

• Erneuerbare Energien – Technologien, welche die Nutzung einheimischer Energiereserven erleichtern, die sich auf natürliche Weise entsprechend dem Verbrauch erneuern. Dieser Bereich enthält Unternehmen, die mit Sonnenenergie, Windkraft, Wellenenergie, geothermischer Energie und Biomasse arbeiten.

• Energieerzeugung zur Fortbewegung und Vor-Ort-Nutzung – Energieerzeugung für Automobile konzentriert sich auf Technologien, durch welche der interne Verbrennungsmotor ersetzt werden könnte. Dezentrale Energieerzeugung bedeutet, dass die traditionell bestehende Abhängigkeit vom zentralen Stromnetz umgangen wird, indem der Strom direkt beim Endverbraucher erzeugt wird.

• Energiespeicherung – Energieversorgungssysteme, die im Allgemeinen dafür vorgesehen sind, den Spitzenbedarf zu bedienen und nicht den durchschnittlichen Strombedarf. Heutzutage kommt es noch sehr häufig vor, dass Kraftwerke nicht voll ausgelastet sind. Energiespeicherung gilt als die Lösung für dieses Problem, weil so die Stromerzeugung von der Nachfrage abgekoppelt werden kann, wodurch die Systemeffizienz insgesamt steigt. Technologien, die in diesem Bereich eine Rolle spielen, sind Schwungräder, Metallhydridspeichergeräte und Superleiter.

• Technologien für alternative Energien – Damit sind Unternehmen gemeint, welche die oben genannten Branchen unterstützen. Dies sind unter anderem Unternehmen, die auf den Gebieten Energieelektronik, Energietechnik, grünes Marketing, Emissionshandel, Nischenmaterialien und Informationstechnologie/Software tätig sind.

Die neue Energierevolution

„Wenn wir beides wollen – Reduzierung der Treibhausgase und Wirtschaftswachstum – müssen wir mehr in die Technologien der Zukunft investieren… wir müssen die neuen Technologien verstärkt einsetzen, selbst während wir schon neuere Technologien entwickeln. Schon heute arbeitet unsere Automobilindustrie an den Autos des frühen nächsten Jahrhunderts, die dreimal so energiesparend sein werden wie die Autos von heute. Wir werden jetzt mit Unternehmen und Kommunen daran arbeiten, die Sonnenenergie zu nutzen, um weniger von fossilen Brennstoffen abhängig zu sein. Dazu werden wir bis 2010 auf mehr als einer Million Dächern in unserem Land Solarzellen installieren. Die Ausnutzung der Sonnenwärme kann uns helfen, die Temperatur auf der Erde zu reduzieren.”

Der ehemalige Präsident der USA Bill Clinton in einer Ansprache an die Vereinten Nationen bei einer Sondersitzung zu Umwelt und Entwicklung.
Juni 1997

„Die Steinzeit endete nicht, weil der Welt die Steine ausgingen, und das Ölzeitalter wird nicht enden, weil uns das Öl ausgeht.” – Don Huberts, Leiter von Shell Hydrogen, einer neuen Abteilung von Royal Dutch/Shell, ist davon überzeugt, dass Brennstoffzellen, die mittels Wasserstoff saubere Energie erzeugen, schon bald Kraftwerke und Autos ersetzen werden, die vorwiegend Kohle, Öl oder Erdgas verbrennen.

Fuel Cells Meet Big Business, The Economist
5 August 2000

„Die Angst vor potenzieller Umweltverschmutzung bewirkt, dass alternative Methoden der Stromerzeugung gegenüber der Verbrennung fossiler Brennstoffe heute nicht mehr als vernachlässigbar abgetan werden, sondern sich nie zuvor gesehener Aufmerksamkeit erfreuen.”

Financial Times
20 Juni 2000

„Schadstofffreie Fahrzeugtechnologie auf Wasserstoffbasis könnte die konventionellen Ölbetriebenen Fahrzeuge binnen einer Generation ersetzen.”

Nick Schelle, Chairman von Ford Motor Company (Europe) bei einer Vorführung des mit einer Wasserstoff-Brennstoffzelle betriebenen Ford Focus in Brüssel
Februar 2001

„Diese Revolution könnte genauso dramatisch ausfallen wie die Veränderungen, die die Telekommunikation in den 80er Jahren durchmachte. Und sie findet in einem Wirtschaftszweig statt, in dem man sie nicht erwartet hätte. Hier könnten jedoch dieselben Kräfte von Innovation, Wettbewerb und Auswahl zum Zuge kommen, die aus den verschlafenen Telefonmonopolen von gestern die schlagkräftigen High-Tech-Unternehmen werden ließen, die sie heute sind. Der Wirtschaftszweig, um den es geht, ist die Stromerzeugung.”

Die elektrische Revolution, The Economist
5 August 2000

Warum gerade MLIM?

Der Fonds wird von Robin Batchelor und Evy Hambro verwaltet, die unserem äußerst erfahrenen Global Energy Team angehören, einer Gruppe von vier engagierten Profis, die derzeit etwa 350 Millionen US$ in Spezialenergiefonds verwalten. Dieses Team war eines der ersten, wenn nicht sogar das erste als Nicht-Risikokapitalgeber, das sich in den Bereichen alternative Energien und Energietechnologie engagierte. Die Manager betreuen außerdem den MST World Energy Fund, dessen Fondsmanagement von Standard & Poor's mit AA beurteilt wird. Sie sind bereits seit einiger Zeit als aktive Anleger auf dem Markt für neue Energien engagiert und verfügen über weitgehende Kontakte zu den Hauptakteuren in dieser Branche. Der Anlageprozess betont die Fundamentalanalyse, bei der die Manager von MLIM an den umfangreichen Analysen profitieren, die unter anderem von unseren Spezialteams für Öl und Gas, Versorger und Technologie erarbeitet werden.

Wie wird man Anleger?

Jegliche Anlagen sollten auf Grundlage des betreffenden Prospekts erfolgen. Für diesen Fonds sind Anteile der Klassen A, B und E erhältlich. Anteile sind in Form registrierter Anteile bzw. – im Falle der Anteile der Klassen A und E – in Form eines Sammelzertifikats erhältlich. Inhaberanteile werden nicht ausgegeben. Der Fonds wird auf Basis des US-Dollar bewertet und lautet auf US-Dollar und Euro. Die Mindestanlage beträgt bei diesem Fonds 5.000 US$ bzw. den entsprechenden Betrag in Euro. Die Gebühren setzen sich zusammen aus dem einmaligen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5% auf Anteile der Klasse A sowie einer jährlichen Verwaltungsgebühr in Höhe von 1,75%, die für sämtliche Anteilsklassen erhoben wird.

Fondsdaten zum MST New Energy Fund

» Weitere Informationen
(PDF-Datei; 72KB)

» Fondsprofil des MLIIF New Energy Fund A

» Merrill Lynch Investment Managers im Fonds im Focus