Threadneedle führt Ranking europäischer Fondsmanager an

Threadneedle Investments führt das Ranking der europäischen Fondsmanager an, das die Ratingagentur Morningstar für das renommierte Fachmagazin „Global Investor“, das sich an institutionelle Anleger wendet, angefertigt hat.
Bei dieser Bewertung wurden sämtliche Ratings von Morningstar berücksichtigt, die für Publikumsfonds von europäischen Fondsmanagern vergeben wurden.

Bereits kurz zuvor hatte Threadneedle in einer Analyse der bekannten deutschen Ratingagentur FERI Trust den ersten Platz belegt. Die Fondsgesellschaft besitzt mit 85 Prozent den höchsten Anteil von mit „gut“ und „sehr gut“ eingeschätzten Fonds. Kein anderes Unternehmen in Deutschland erreichte mehr. Damit konnte sich Threadneedle bereits das dritte Mal in Folge an der Spitze dieses Rankings von FERI Trust behaupten. Hierbei müssen Fonds mindestens fünf Jahre alt sein, damit sie in das Rating einbezogen werden.

Die folgenden Tabellen zeigen die besten fünf Gesellschaften in Deutschland und Europa, die auf der Grundlage der Erhebungen von FERI Trust und Morningstar ermittelt wurden.

• TOP-20 Investmentfondsgesellschaften in Europa -
  Morningstar Bewertung (PDF; 88 KB)
  
  
• FERI Trust KAG Ranking (PDF; 88 KB)

1. Threadneedle
2. DWS
3. Morgan Stanley
4. Swissca
5. Deka
6. Stand:Dezember 2001

1. Threadneedle
2. Banque Populaire AM
3. DWS/DVG
4. Sampo Rahastoyhtiö
5. Framlington

Neben diesen beiden Rankings hat Threadneedle eine Vielzahl weiterer Auszeichnungen sowohl für die gesamte Leistung der Gesellschaft als auch für einzelne Aktien-, Renten- oder Immobilienfonds in mehreren Ländern erhalten.

Chief Executive Simon Davies sieht darin vor allem eine Anerkennung für die Beständigkeit der Investmentgesellschaft. „Die Ratingunternehmen bewerten uns so hoch, weil unsere bisherigen Ergebnisse auf einem konsequenten Investmentprozeß beruhen, dessen wesentliche Kennzeichen Teamarbeit, ein fundiertes Research und eine strikte Risikokontrolle sind.“ Threadneedle führt Ranking europäischer Fondsmanager an

Dieser Prozeß sei 1994, als das Unternehmen gegründet wurde, etabliert und seitdem beibehalten und ständig weiterentwickelt worden. „In den vergangenen Jahren haben wir eine Reihe von Fonds erlebt, die vorübergehend große Popularität erlangten, dann aber wieder in der Versenkung verschwanden. Oftmals kommt ein Fonds an die Spitze seines Sektors, weil es sich um ein kleines Portfolio handelt, das zugleich größere Risiken als die anderen eingeht. Die Fonds, die stark die Technologiebranche übergewichtet hatten, triumphierten im Jahr 1999 – und gingen anschließend unter. 2001 wiederum hatten die Value-Fonds die Nase vorn. Aber wir bevorzugen eine ausgewogene Herangehensweise. Das ermöglicht eine Anpassung der Portfolios an die sich ändernden wirtschaftlichen Zyklen“, erläuterte Davies.

Seit Threadneedle den Geschäftsbetrieb aufgenommen hat, schnitten 70 Prozent der Fonds in jedem Jahr überdurchschnittlich ab. „Die Investoren sollten daher selbst entscheiden, ob sie ihr Geld einem Fonds anvertrauen, der kurzzeitig spektakulär für Aufsehen sorgt, oder lieber einem Team, das konstant Jahr für Jahr Erfolg hat.“

Sarah Arkle, Chief Investment Officer bei Threadneedle, ergänzte dazu: „Bei uns gibt es kein unkoordiniertes Star-Fondsmanager System, statt dessen arbeiten Teams mit einem sehr klaren und disziplinierten Prozeß. Das hat nicht nur zu jenen beständigen und ausgezeichneten Renditen geführt, wie sie die Anleger von uns gewohnt sind, sondern wir haben dadurch zugleich eines der stabilsten Expertenteams in der Londoner City mit einer äußerst geringen Fluktuation.“

Es gebe eine Reihe von Investmentgesellschaften, wo Einzelpersonen Fonds mit einem aggressiven Stil und einer hohen Volatilität verwalten. Sie seien nach einer Zeit der Outperformance für eine Weile recht populär - nur nach Mißerfolgen würden sie dann auch schnell wieder abgestoßen. Der kontrollierte Prozeß von Threadneedle habe zur Folge, daß die Fonds der Gesellschaft nicht für einen kurzen Zeitraum zur absoluten Nummer 1 avancieren, obwohl einige Anleger gerade auf solche Fonds achten. „Dafür schneidet Jahr für Jahr die Mehrzahl unserer Fonds überdurchschnittlich ab und kaum einer ist im unteren Quartil zu finden. Gerade daher schätzen uns die Ratingagenturen so hoch ein und deswegen haben so viele große Unternehmen unsere Produkte auf ihrer Kaufliste.“

Quelle: Threadneedle Investment; März 2002